Старт: 01.01.2027Правното състояние е проверено: 13.10.2026 г.
Инвестиционната сметка за пенсионно спестяване е договор за спестяване за старост, при който парите ти се инвестират например във фондове. Държавата може да добави пари. Стойността обаче може и да падне, а до парите по правило се стига едва на стари години.
Лесно разбиране
- Какво е инвестиционна сметка за пенсионно спестяване?
- Договор с банка или застраховател, в който внасяш редовно за старост. Парите се инвестират, например във фондове или ETF.
- Какво може да добави държавата?
- До 540 € на година за теб, до 300 € за всяко дете и еднократно 200 € за младежи под 25. За целта трябва сам да внасяш поне 120 € на година и да имаш право на подпомагане – например като наето лице.
- Мога ли да загубя пари?
- Да. Без гаранция стойността може да падне, дори малко преди започване на пенсията. Има и договори с гаранция – при тях шансовете са по-малки.
- Кога ще получа парите?
- По правило между 65 и 70 години, под формата на месечни плащания. Преди това можеш да вземеш парите само в изключителни случаи, в противен случай трябва да върнеш подпомагането.
- Какво важи в моята ситуация?
- Кой получава подпомагане?Изчисляване с моята сумаМоже би ще се преместя в чужбинаRiester, деца, наследство и още
Така работи
- 1.
Ти внасяш пари
- 2.
Държавата може да добави пари
- 3.
Парите се инвестират дългосрочно
Стойността може да се повиши или да падне.
- 4.
На стари години се извършва изплащане
За лице с право на подпомагане, без деца.
- Твоята вноска на месец
- 30 €
- Твоята вноска на година
- 360 €
- Пари от държавата на година
- + 180 €
- Общо на година
- = 540 €
Плащаш 30 € на месец, т.е. 360 € на година. Държавата добавя 180 €. Общо в договора влизат 540 € на година.
Преди разходи и без отчитане на развитието на стойността. При малки суми делът от държавата е най-висок.
Изчисляване с моята сумаКой получава подпомагане?
Преди всичко всички, които са задължително осигурени в държавното пенсионно осигуряване в Германия – т.е. повечето служители, стажанти и хора, получаващи обезщетение за безработица. От 2027 г. към тях могат да се присъединят и много самостоятелно заети лица.
Дали имаш германски паспорт, не е решаващо за подпомагането. Важат същите условия.
Наето лице – със или без германски паспорт
Всеки, който работи със задължителни социални осигуровки, е пенсионно осигурен и с това има право на подпомагане. Болногледач със сръбски паспорт и офис сътрудник с германски паспорт се третират еднакво. Изключение: Който е поискал освобождаване от пенсионни осигуровки при мини-джоб (Minijob), не е задължително осигурен.
Самостоятелно зает или в професионална пенсионна каса
От 2027 г. самостоятелно заетите под 67 години могат да бъдат подпомагани, ако имат доходи от стопанска или свободна практика и подават данъчна декларация за годината. Задължителните членове на професионална пенсионна каса (Versorgungswerk) – например наети лекари или адвокати – трябва допълнително да се съгласят касата да информира службата за добавки. Право на подпомагане и досега имат задължително осигурените самостоятелно заети лица, например много занаятчии.
Женени, но без лично право на подпомагане
Ако само един от вас има право на подпомагане, другият може да получи косвено подпомагане. Нужен му е собствен договор и трябва сам да внася поне 120 € годишно. Основната му добавка зависи от вноските на партньора с право на подпомагане и е най-много 175 € годишно. Ако за партньора с право на подпомагане все още важат старите правила, защото има само договор отпреди 2027 г., за нов договор на другия партньор няма добавка. Това се променя, щом за него важат новите правила – защото ги е избрал при доставчика или сам е сключил нов договор (§ 52, ал. 50a и § 90, ал. 2 EStG, от 2027 г.). Калкулаторът не обхваща този случай.
Пауза в спестяването, безработица, нова житейска ситуация
Подпомагането се проверява всяка година наново. В година без право на подпомагане или при вноска под 120 € няма добавка – договорът и спестеното обаче остават. С обезщетение за безработица (Arbeitslosengeld) по правило оставате пенсионно осигурени, само с помощи (Bürgergeld) – по правило не. Паузата в спестяването няма други последици.
Деца, съществуващи договори Riester и други случаи ще намерите в Специални житейски ситуации
Кой взема решение за добавката?
Централната служба за добавки за пенсионни активи (ZfA) към Германското държавно пенсионно осигуряване. Тя проверява твоето право и превежда добавката на твоя доставчик. Заявлението подаваш най-често еднократно чрез доставчика (постоянно заявление за добавка).
Източници: Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156) · Централна служба за добавки за пенсионни активи (Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen)
Инвестиционна сметка за пенсионно спестяване или нормална сметка?
- Има ли пари от държавата?
- Инвестиционна сметка: Да, ако имаш право на подпомагане.
- Нормална сметка (Depot): Не.
- Имам ли достъп до парите си по всяко време?
- Инвестиционна сметка: Не, едва на стари години. Преди това само в изключителни случаи.
- Нормална сметка (Depot): Да, по принцип по всяко време.
- Как се извършва изплащането?
- Инвестиционна сметка: По фиксирани правила, най-често месечно. Изплащаната сума се облага изцяло с данъци.
- Нормална сметка (Depot): Както пожелаеш. Печалбите се облагат при продажба.
Как се инвестират парите?
Най-често във фондове или ETF. ETF е фонд, който се търгува на борсата и обединява много инвестиции – например акции на много компании от цял свят, но също и облигации. Можеш да избереш и договор с гаранция: тогава при започване на пенсията 80 % или 100 % от твоите вноски са защитени, но затова се инвестира по-предпазливо.
Без гаранция са възможни загуби – дори в продължение на няколко години и в края на периода на спестяване.
Как ще получа парите по-късно?
Изплащането започва по правило най-рано на 65 и най-късно на 70 години. Избираш между две форми:
Пожизнена пенсия
Получаваш пари всеки месец до края на живота си – независимо колко дълго ще живееш.
План за изплащане с фиксиран край
Парите се изплащат до договорена възраст, най-малко до 85. След това плащанията спират, дори ако си още жив. Каквото остане накрая, получаваш ти или твоите наследници.
Пример: изплащане от 65 години.
Да вземеш парите по-рано? Само в изключителни случаи, например за собствено жилище. В противен случай трябва да върнеш подпомагането.
- Основна добавка: 50 % върху първите 360 € от твоята вноска на година, след това 25 % до 1800 €. Най-много 540 € на година.
- Добавка за дете: за всяко дете, което ти е зачислено, толкова, колкото сам внасяш – най-много 300 € на година. Само докато за детето се получават детски надбавки.
- Бонус за започващи работа: еднократно 200 €, ако в началото на годината си под 25 години и още не си го получавал.
- Минимална вноска: 120 € на година. Под нея няма добавка.
- Подпомагат се общо най-много 1800 € от твоите вноски на година – независимо колко договора имаш. Можеш да внасяш до 6840 € на година на договор; подпомагат се най-много два договора.
Източници: Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156) · Федерално правителство: Въпроси и отговори за реформата на частното пенсионно осигуряване
Какви видове договори има?
Инвестиционна сметка без гаранция, например с ETF. Стандартна сметка: лесно предложение с предварително зададена инвестиция за всички, които не искат да избират сами; ефективните разходи не могат да надвишават 1 %. Гаранционен продукт: 80 % или 100 % от вноските са гарантирани при започване на пенсията.
Изплащането в детайли
По-рано от 65 е възможно, ако вече започне законова пенсия за старост. При започване на пенсията до 30 % от капитала могат да се изплатят наведнъж, без да се губи подпомагането. При пожизнената пенсия са възможни и 80 % пенсия и 20 % продължаващ да се инвестира капитал. При плана за изплащане месечната сума се преизчислява най-късно на всеки три години. Всички плащания се облагат с данъци.
Какво става, ако изтегля пари по-рано?
Ако изтеглиш подпомагани пари преди изплащането, това се счита за „вредна употреба“ (schädliche Verwendung): трябва да върнеш добавките и данъчните предимства. Смяната с друг сертифициран договор обаче е разрешена и не струва подпомагане.
Източници: Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156) · Закон за данъка върху доходите (EStG) § 93 (вредна употреба)
- Сметка (Depot)
- Сметка за ценни книжа като фондове или ETF.
- ETF
- Борсово търгуван фонд, който обединява много инвестиции и най-често следва индекс. Не всеки ETF съдържа акции.
- Добавка
- Пари от държавата, които влизат директно в твоя договор.
- Лична вноска
- Твоята собствена вноска в договора.
- Доходност
- Развитието на стойността на година в проценти. Може да бъде и отрицателна.
- Ефективни разходи
- С колко процентни пункта всички разходи общо намаляват доходността на година.
- Фаза на спестяване
- Времето, в което правиш вноски.
- Фаза на изплащане
- Времето, в което получаваш пари от договора – най-често от 65.
🔒 Въведените данни остават само в този прозорец и не се съхраняват.
Твоите данни
Това са 1800 € на година.
На кого се полага добавката за дете, зависи от детските надбавки (Kindergeld) и от семейното ви положение. За едно и също дете се получава само веднъж.
Калкулаторът важи, ако сам имаш право на подпомагане. Подпомагане само чрез съпруга ти не е включено тук. Калкулаторът не проверява дали имаш право. Кой получава подпомагане?
Толкова би могло да влезе в договора ти за една година
Резултат: Твоя вноска 1800 €, пари от държавата 540 €, общо 2340 € за една година.
Твоята вноска и пари от държавата
▮ твоята вноска: 1800 €▯ от държавата: 540 €
Какво би могло да се получи в дългосрочен план?
Моделно изчисление с твърди допускания, а не прогноза. Стойността може и да падне.
Изчислява се с тези примерни допускания:
30 години спестяване · 4 % доходност преди разходи · 1 % ефективни разходи · непроменена вноска
След 30 години моделното изчисление дава около 111 000 € – след разходи, преди данъци.
Твоите вноски54 000 €
Пари от държавата16 200 €
Прираст на стойността след разходи41 100 €
Моделна стойност (след разходи, преди данъци)111 000 €
За сравнение: Какво означават разходите
Без разходи сумата би била около 131 000 €, с разходи около 111 000 €. Разходите намаляват стойността с около 19 900 €.
Не са взети под внимание: данъци, колебания, по-късни промени в закона. Стойностите са закръглени.
- Вноските и добавките за една година се записват математически в края на годината. В действителност най-често плащаш месечно, а добавката идва по-късно чрез службата за добавки.
- Добавката се преизчислява всяка година според правилата от 2027 г.; сумите и границите остават непроменени в изчислението.
- Сумата расте всяка година с доходността преди разходи минус ефективните разходи, със сложна лихва.
- Сравнението на разходите изчислява същото без разходи и показва разликата.
- Добавките за деца се броят само за посочените години, бонусът за започващи работа – само веднъж.
- Дългосрочните стойности се закръглят, тъй като точно число би симулирало сигурност, която не съществува.
Колко струва инвестиционната сметка за пенсионно спестяване?
Всеки договор струва пари – за фондовете и за доставчика. Тези разходи намаляват доходността ти всяка година.
При стандартната сметка ефективните разходи са ограничени до най-много 1 %. За други договори няма такава граница.
Какво са ефективни разходи?
Ефективните разходи обединяват всички разходи по договора и ги показват като намаляване на доходността: с колко процентни пункта спада доходността на година. Това не е обикновена такса върху натрупаната сума, а законово определена изчислителна величина. Доставчиците са длъжни да я посочват в информационния лист на продукта.
Какви разходи има?
Текущи разходи на фондовете или ETF, както и разходи на доставчика за договора и сметката, например разходи за сключване или управление.
MeaNext не сравнява доставчици, докато няма надеждни данни за продуктите.
Източници: Федерално правителство: Въпроси и отговори за реформата на частното пенсионно осигуряване · Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156)
Как се облага с данъци?
1. Пари от държавата
Добавката влиза директно в договора. Не е необходимо да заявяваш нищо пред данъчната служба.
2. Може би данъчно предимство
При данъчната декларация службата проверява дали приспадането на вноските ти носи повече от добавката. Получаваш допълнително само разликата.
3. Данъци на стари години
Това, което се основава на подпомагани вноски, се облага изцяло като доход на стари години.
За вноски, които не са били подпомагани (например над 1800 € на година), по-късно се облагат по принцип само печалбите.
Калкулаторът показва само добавките. Той не изчислява евентуално допълнително данъчно предимство и по-късните данъци.
Преместването в чужбина може да промени подпомагането и данъците ти. Избери държава и момент – тогава ще видиш кое е важно.
Избери държава, за да видиш подходящата информация.
Важно е местожителството, а не паспортът
Решаващо е къде имаш местожителство или обичайно пребиваване от започване и по време на изплащането и къде се считаш за данъчно местно лице. Твоето гражданство не играе роля.
Какво означава ЕС/ЕИП?
27-те държави на Европейския съюз, както и Исландия, Лихтенщайн и Норвегия. Швейцария не принадлежи към тях. Държавите извън тях често се наричат трети държави.
Местожителство в ЕС или в ЕИП
Специалното връщане по § 95 EStG не се прилага само заради местожителството. Въпреки това могат да възникнат данъци. Ако според спогодба за избягване на двойното данъчно облагане се считаш за пребиваващ извън тях, ситуацията може да е друга.
Местожителство извън ЕС/ЕИП
От започване или по време на изплащането досегашните добавки и отделно установените данъчни предимства по правило се изискват обратно. Самата сметка (Depot) не се губи.
Източници: Закон за данъка върху доходите (EStG) § 95 (местожителство извън ЕС/ЕИП) · Европейски съюз: държави членки
Преместване, докато спестявам
Договорът продължава и може да бъде освободен от вноски. Нови добавки има само ако продължаваш да имаш право на подпомагане. За връщането е важно къде живееш от започване на изплащането.
Преместване след започване на изплащането
Правилото важи по време на цялото изплащане. Всеки, който се премести извън ЕС/ЕИП тогава, също може да трябва да върне суми. Преместване в рамките на ЕС/ЕИП не задейства това.
Заминаване и връщане
Престой извън ЕС/ЕИП, докато спестяваш, сам по себе си не води до връщане, ако от започване на изплащането отново живееш в ЕС/ЕИП.
Още не знам къде ще живея по-късно
Това е нормално. Решаваща е ситуацията от започване на изплащането, а не днешното ти планиране.
При няколко местожителства може да е решаващо къде се считаш за данъчно местно лице. Спогодба за избягване на двойното данъчно облагане между държавите може да регламентира коя държава има право да облага. Това изясняват данъчната служба или данъчен консултант.
Специални житейски ситуации
За договори отпреди 2027 г. старите правила за подпомагане продължават да важат до започване на изплащането. Условията на твоя договор не се променят от реформата. Класически договори Riester не могат да се сключват наново от 2027 г.
Запазване на договора
Продължаваш да внасяш и оставаш при старите правила за подпомагане.
Освобождаване от вноски
Спираш да внасяш. Спестеното остава в договора и остава подпомагано. За години без вноска няма добавка.
Смяна към новите правила за подпомагане
Можеш да декларираш пред доставчика, че за твоите стари договори трябва да важат новите правила за подпомагане. Това важи тогава за всички твои стари договори и не може да се отмени.
Прехвърляне на пари към нов договор
Старият доставчик превежда сумата директно към нов сертифициран договор. Подпомагането се запазва. При смяната могат да възникнат разходи.
Изплащане на парите към мен
Ако прекратиш договора и поискаш парите да ти бъдат изплатени, трябва да върнеш добавките и данъчните предимства.
Важно: Ако от 2027 г. сключиш нов договор за пенсионно спестяване, новите правила за подпомагане важат автоматично за всички твои договори – също и за старите (§ 52 ал. 50a EStG). Стари и нови правила паралелно няма.
Източници: Закон за данъка върху доходите (EStG) § 52 (преходни правила) · Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156)
За всяко дете, което ти е зачислено, държавата добавя толкова, колкото сам внасяш – най-много 300 € на година. Добавката за дете има само докато за детето се плащат детски надбавки, и за едно и също дете само при единия родител.
Кой получава добавката за дете?
2027: Ако родителите са от различен пол, женени помежду си, не живеят трайно разделени и живеят в ЕС или ЕИП, добавката по правило получава майката – при съвместно заявление бащата. Във всички останали случаи я получава родителят, за когото е определен Kindergeld. От 2028 г. по правило я получава родителят, който получава Kindergeld; родители, които отговарят на тези условия, могат заедно да заявят друго разпределение. Декларацията се подава до доставчика.
- Подпомагат се най-много два договора. Вноските в трети вече не се броят за подпомагано пенсионно спестяване.
- Непряко имащите право на подпомагане се подпомагат по принцип чрез един договор.
- Можеш да внасяш до 6840 € на година на договор. Подпомагат се общо най-много 1800 € на година.
За определени цели за жилищни имоти за лично ползване има законови изключения. Преди теглене изясни с доставчика и службата за добавки дали твоите планове влизат в тях.
Докато се спестява
Спестеното отива при наследниците.
По време на план за изплащане
Останалото отива при наследниците.
При пожизнена пенсия
Плащанията по принцип спират със смъртта – освен ако е бил договорен гарантиран период на пенсията или плащане за преживели лица.
Ако подпомагани средства се изплатят на наследници, падналите се върху тях добавки и данъчни предимства се изискват обратно.
Изключение: Сумата се прехвърля към собствен договор на съпруга/та. За целта съпрузите не трябва да са живели трайно разделени към момента на смъртта и трябва да са живели в ЕС или ЕИП.
Данъкът върху наследството е отделен въпрос. По него консултира данъчната служба или данъчен консултант.
Източници: Закон за данъка върху доходите (EStG) § 93 (вредна употреба)
Още няма пълен преглед. Първите сертифицирани предложения се очакват от 01.01.2027. MeaNext ще показва тук по-късно неутрални данни за продуктите без класиране и без платена подредба.
- 13.10.2026 г. – Ръководството и калкулаторът са преработени, правилата са сверени с текста на закона.
- 29.05.2026 г. – Законът е обнародван в Държавен вестник; старт на новите договори на 01.01.2027 г.
Следващи стъпки
Какво прави тази страница – и какво не
MeaNext обяснява законовите правила в общ план и посочва източниците. Страницата не проверява дали имаш право на подпомагане и не препоръчва договор. Резултатите от изчисленията се основават на посочените допускания. Законите и административната практика могат да се променят и въпреки внимателната проверка са възможни грешки. Обвързващи решения вземат службата за добавки, доставчикът и данъчната служба.
Държавен вестник (Bundesgesetzblatt): Закон за реформа на пенсионното осигуряване (Altersvorsorgereformgesetz – BGBl. 2026 I Nr. 156)
- Състояние на информацията
- май 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.
Федерално правителство: Въпроси и отговори за реформата на частното пенсионно осигуряване
- Състояние на информацията
- юни 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.
Германско пенсионно осигуряване (Deutsche Rentenversicherung): Реформа на частното пенсионно осигуряване
- Състояние на информацията
- май 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.
Закон за данъка върху доходите (EStG) § 95 (местожителство извън ЕС/ЕИП)
- Състояние на информацията
- октомври 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.
Закон за данъка върху доходите (EStG) § 93 (вредна употреба)
- Състояние на информацията
- октомври 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.
Закон за данъка върху доходите (EStG) § 52 (преходни правила)
- Състояние на информацията
- октомври 2026 г.
- Последно проверено
- 13.10.2026 г.